进行混合操作和思考
来源:本站原创    发布日期:2019-03-29 11:03    

[关键词]混合操作;分开运作;模式选择;金融监管

[论文内容]随着全球金融一体化和自由化的不断兴起,混业经营已成为国际金融业发展的主导趋势。作为少数几个坚持分开经营的国家之一,中国面临着加入世界贸易组织的现实。金融业从单独经营转向混业经营,应成为中国金融体制改革的最终选择和历史的必然选择。 。

一个、中国的金融业在其独立的业务中面临着问题

中国金融业的发展经历了“混合分裂”的过程。改革开放后,公司杏耀平台注册将实行混业经营,银行可以经营信托、证券业务。自1992年下半年以来,房地产热潮和社会证券投资出现了繁荣。大量银行信贷资金通过银行间借贷进入证券市场,扰乱了金融秩序。为了维护金融秩序,使中国金融业的发展健康,规范,我们从1993年7月开始大力整顿金融秩序,并于1993年底正式提出实施单独的业务。自1995年以来,中国独立运营和单独管理的金融发展模式已经以《中华人民共和国商业银行法》、《证券法》的形式建立。

但是,从长远来看,单独的业务并不是中国金融业的发展趋势。虽然在防范宏观金融风险方面取得了很好的效果,但却面临着经济金融的变化,加强了金融机构的自我风险控制机制,改善了金融监管体系,提高了监管机构监管金融风险的能力。情况,分开运营也面临很多问题,主要表现

1.世界金融发展格局的变化直接威胁着中国独立的经营体制。银行传统的存贷款间接融资业务越来越小。资产负债表外业务和中间业务已成为银行收入的主要来源。混合服务证券、保险、信托和衍生金融业务已成为国际银行业的发展方向。

2.目前的金融子业务系统不利于金融业的规模经营。、提升国际竞争力,将传统金融企业转变为现代金融企业。现行制度严格限制和限制了、证券业务的银行业务,制约了市场资金供给的来源,人为地分离了资本市场和货币市场的融资渠道,不利于资金的相互整合。银行、证券、保险业务业务有限且单调,这使得该行业的质量和竞争力不断下降。

3.目前的金融运作体系不利于金融创新。在单独的操作系统下,由于银行参与证券业务的限制,一些具有转移风险和对冲功能的金融产品和金融工具无法在市场上建立,从而影响证券机构的市场运作和策略。强烈的短期投机和不稳定。银行业和证券业都缺乏创新和创新能力。2、在中国金融业实施混业经营的可行性

1.资源共享,降低成本和提高效杏耀娱乐平台率。通过银行间并购,可以撤销大量重复销售,人员可以简化,资源可以共享(包括客户资源、硬件资源、人力资源等),外部竞争成为内部竞争,其中导致盈利能力发生质的变化。日本东京银行和三菱银行的合并就是一个很好的例子。那时,三菱银行在日本表现强劲。、具有良好的业务表现,但其国际业务相对较弱。东京银行是日本最大的外汇银行,也是全球三大外汇银行之一,但其国内业务基础不够稳固。两岸合并后,双方相互补充,提升了整体实力和国际竞争力。中国的四家国有商业银行各有明显的商业特色,而自有资金为、人力,国内客户资源相对有限,通过并购,有助于相互补充优势,更好地利用各种资源,降低运营成本竞争力和提高运营效率。

2.有利于证券市场的稳定发展。中国证券市场的大多数投资者都是个人投资者和中小企业。经营资金主要是社会消费基金和其他小额资金。这决定了中国的证券市场不可避免地具有高度投机性。混业经营,机构投资者,特别是银行的实施可以介入证券市场,可以从根本上改变证券市场投资基金与投机基金的对比,大大降低中国证券市场的投机性,波动性为、,增加稳定性。此外,银行可以通过更合理的投资行为影响其他类型的投资者,改变其短期投资行为,并在稳定时期促进证券市场的成熟。

混合操作是满足加入世界贸易组织挑战的现实需要。中国加入WTO后,必须按照gats的要求逐步开放金融市场和金融服务。大量外资银行保险公司证券公司将以合资或独资形式进入中国。这些公司的业务领域可能涉及银行保险证券和信托投资。他们依靠雄厚的资金实力和高素质的金融人才,充分利用信息共享和综合服务融资设施,努力拓展业务领域。随着国内金融市场份额的增加,中国的金融业将受到更多的外部冲击和影响。金融业的整合将从外部传播到中国的金融市场。因此,迫切需要提高和加强国内金融机构的市场竞争力。在加强专业管理和风险控制能力的基础上,加强国内金融机构的综合管理能力,塑造和培育中国的全方位金融集团,使国内金融机构能够在同一起跑线上与国外金融机构竞争。 。混合操作的实施是关键的第一步。混业经营将有助于逐步完善中央银行的宏观调控机制。混业经营实施后,银行参与证券将不可避免地提高央行宏观货币政策的有效性。原因是商业银行在证券市场中发挥着作用,它们更加直接有效,并将不可避免地扩大中国的主要证券市场。能力规模使中央银行的公开市场业务发挥应有的作用,逐步认识到央行采用经济手段而非行政手段来规范宏观经济。

3、主动响应混合操作的策略建议

(1)微观政策建议

1.加强金融机构的内部控制。进一步完善金融机构治理结构和监督机制,建立公司外部监督与内部控制相结合的综合金融风险防范体系。内部控制的基本方式是1)组织控制。主要方法是设计和配置合理高效,高效的企业内部职能机构,以达到各机构相互合作,相互制约的目的。

2)人员质量控制。通过人员的质量控制,每个员工的能力都能适应岗位的位置,尽一切可能。、尽职调查、质量和数量来完成任务。

3)授权审批制度。在处理业务的过程中,“四眼”的原则得到充分体现。通过该系统,可以协调和有效地监督和控制各种经济活动和风险,并且可以防止和恶意疏忽。

4)职责分离。对于必须互相监督的“不相容立场”,应由不同部门或部门的不同人员分开和实施。

5)法律法规的控制。公司的所有业务活动均符合国家法律法规、和公司规章制度。

6)内部审计系统。内部审计和内部控制是相互关联和相互依存的。通常,内部审计具有检查每个内部控制链路的、监督、的功能,这是内部控制不可或缺的特殊组件。

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2.积极拓展中间业务。为了提高竞争力,改变目前狭隘的经营状况,开展中间业务是非常必要的。中间业务的发展应根据当地条件、分阶段进行。

3.充分重视人才的作用和技术的基本作用,利用人才和技术资源进行金融创新。为了提高金融机构的竞争力,有必要创新金融业务、金融工具。人是经济发展中最有资源的人。

(2)宏观政策建议

1.加强金融监管水平。面对中国金融业混业经营的新趋势,金融监管部门必须努力更新金融监管理念,加快金融监管体制创新,形成一种监督和支撑。、监督协调严密,宽大,严谨,适合市场运作。金融监管体系。主要表现1)建立健全符合国际标准的金融监管体系。

根据中国国情,我们可以部分借鉴国际先进的监管体系和实践,与国际金融体系建立相对独立的监管体系、,使监管向、国际化发展。制度改革是循序渐进,谨慎和谨慎的。它必须具有自己的特点,不是完全开放,完全西化,在国际金融环境中完善,在发展中得到改善,在开放中保护。只有这样,中国的金融才能健康稳定发展。建立健全有效的现代金融法规。我们将尽快完善《人民银行法》、《商业银行法》等金融监管,并在国际待遇基础上开发和发布《外资银行法》,使中外金融机构在健全的金融法律环境中建立健康的竞争环境。符合国际惯例。

2)加快金融监管业务电子监管步伐,加强监管信用网络建设。面对国际金融全球化、网络的发展趋势,中国金融监管网站的检查尚未适应现代金融监管的需要。要尽快转变观念,加快网络化监管信息系统建设,构建地方监管网络中心。对监管指标体系进行科学分类,对网络监管层进行分解和发布,实时监控,跟踪分析和研究,及时发现问题,快速,有效地应对,控制金融风险。芽。监管由现场监管改为现场监督,异地监管,使日常监管主要是异地监管,辅以不规则的、有针对性的突击现场监督检查,不断提高财务效率和水平。监督,规范中国的金融行为,适应国际竞争,提高中国的综合金融竞争力。

2.选择适当的混合业务模型。实施混合经营制度的目的是通过实现混合行业的比较效益来提高金融业的运作效率。通过这种方式,我们必须充分考虑各利益相关者,并在制度变迁过程中协调各利益相关者的利益。确保提高效率的行为大于转换成本。

进行混合操作和思考

3.实行产权制度改革。开展混业经营,使银行信用等相互渗透,将增加金融机构面临的风险,对机构资金和风险抵抗的要求更高。中国的金融机构通常只有一个投资主体。这显然不符合风险分散的要求。有必要对适合自己的产权制度进行改革,促进企业管理的不断创新。特别是国有商业银行的单一国有制,面对市场经济的不断发展和金融形势的深化,逐渐暴露出其弊端,成为国有商业银行改革的障碍。发展运营多功能性。