关于我国金融工程发展路径的思考
来源:本站原创    发布日期:2019-02-03 19:51    

[]金融工程是解决风险管理实际问题的新课题。针对商业银行传统业务管理方法和方法的局限性,形成了相应的金融工程方法。本文介绍了金融工程的相关理论和金融工程的应用原理。在此基础上,系统分析了我国金融工程的发展现状和未来发展路径。

关键词:金融工程发展现状应用前景

、金融工程的定义

金融工程是一个全新的金融领域,许多金融工程理论和技术仍在发展,因此学者对金融工程有不同的理解和解释。

约翰芬纳,美国金融学教授,他首先提出了金融工程学科的概念。

在总结了Finati相关研究文献中与金融工程定义相关的表述后,作者认为Finati指出金融工程的本质在于“创新”和“创造”。金融领域的思想飞跃是最具创造性的。 2.指对现有想法的新理解和应用。 3.重组现有金融产品和工具以适应特定情况。

分析两个、金融工程的应用原理

金融工程是市场追求效率的产物。它基于提出舞蹈和不断创新的基本原则,将工程思想引入金融领域,并设计了、,以开发各种新的金融工具、手段和相应的战略方法。从而创造性地解决金融业中出现的各种具体问题。

在本文中,作者关注中国金融工程的发展现状和发展。在阐述了金融工程的概念之后,笔者认为必须对金融工程的应用原则进行必要的解释。

首先,金融工程可以实现风险转移和再分配。通过风险分析和设计技术优化,金融工程创造了大量的金融衍生品和风险管理策略,使原有风险在不同主体之间重新分配,风险厌恶者将原风险转化为一定成本。风险偏好或中立者,或那些具有高风险规避的人,将“避免”的一些风险“卖”给他们。根据这一原则,设计长期协议、期货、期权已成为风险管理的有力武器。 ”。

其次,金融工程可以实现比较利益的交换。金融工程利用其独特的洞察力和创造力,利用金融市场运营成本的相对差异,产生大量基于交易的金融工具和在国际金融市场中持有的商业战略。沉重的地位。

第三,金融工程可以缓解信息的不对称性。金融工程的方式是设计一种“信号显示”机制,允许不完整的信息在不违反保密原则的情况下理解相关信息,例如可销售股票的设计,其中规定如果发行人的普通股价是低于未来的某一点对于设定值,持有人可以预先设定的价格将可销售的股票出售给发行人。此默认价格是“显示”发行人对公司未来价值的看法。此外,金融工程可以增加流动性。金融工程使用各种流动性影响来创造许多新产品。例如,货币市场基金、现金管理账户确保最大限度地获得现金和使用暂时未使用的现金。一些产品旨在增加市场深度或吸收。提高流动性,标准化非标准化金融工具,改变工具结构以便更容易在二级市场清算,通过以抵押资产形式发行证券,将高风险转化为低风险的能力、应收账款,增加流动性等等。中国三个、金融项目的发展现状

金融工程在中国的应用仍处于探索和启动阶段。

在项目融资方面,珠海高速公路项目是我国第一个采用金融工程的资产证券化技术,成功实现了项目融资。

在货币掉期方面,1992年8月,上海浦东和广东佛山的两家公司进行了1亿元人民币和5.8亿元人民币的货币互换交易。该交易大大节省了双方的资金成本。

在资本运作方面,1996 - 1997年香港百富勤和摩根士丹利亚洲计划在北京的景泰集团在英属维尔京群岛注册一家空壳公司。北京企业投资公司与国内企业“股权互换”,成功打包北京控股有限公司在香港上市。最后,北京企业投资公司以低成本控制了北京控股有限公司和燕京啤酒有限公司。

上述一些成功案例表明,金融工程的一些成就已经在中国应用了价值。我们可以引进和开发适合中国国情的金融工程技术来解决中国的经济和金融问题。

对我国四大、金融工程发展路径的思考

今天,世界经济正在变得越来越一体化。今天,国际金融业的整合越来越近了。中国正处于从不发达到日益发达的计划经济向社会主义市场经济过渡的过程中。金融工程对中国金融体制改革甚至宏观经济的实施。施工是非常必要的。

1.金融工程的发展需要一定的客观条件

首先,要发展金融工程,我们首先需要一个发达的金融市场,逐步实现利率市场化。其次,它限制了市场投资者的行为,塑造了杏耀注册真正的市场参与者。此外,我们将积极引进高科技进入金融业,加快金融科学的发展。

2.介绍适合中国金融市场的金融工程产品

在三种类型的金融工程工具中,基于债务的、股票和货币,中国应优先考虑股权金融工程工具中期货和期权的发展。基于股票的期货金融工程工具包括股指期货和股票期货。相比之下,由于中国股市的发展较长,因此、较大。、投资者更多、相应的法律法规相对健全,发展条件优于其他两个金融工程工具。3.建立有效的监管体系

为了确保金融工程的风险不被滥用并扩散到整个市场,除了市场交易者自身的严格风险控制外,还要建立严格有效的监管体系。创新和监督是一个矛盾。如果监管过于严格,将会扼杀创新,监管过于宽松,风险也会增加。然而,“规制,创新,反复创新”的动态过程促进了金融市场的繁荣。促进整个社会经济的发展。让金融工程在“规则自由市场”中运行并提前计划。在金融工程大规模发展之前,中国需要建立健全有效的监管体系。

关于我国金融工程发展路径的思考

4.深入研究金融工程的内部运作

金融工程与其开发的金融产品之间的关系就像工程设计与建筑物之间的关系。因此,研究金融工程最重要的是学习工程设计,即如何开发相应的金融产品,最后根据客户需杏耀平台求和金融市场的实际情况分析、的设计和计算过程。

由于中国仍然缺乏金融工程的一些基本条件,许多金融工程技术仍然没有适用于中国的条件,但作者认为我们不能盲目等待,而应该把一些金融工程与实际情况结合起来。中国现阶段。中国经济生活中运用思想和思想来解决经济金融体制改革中的问题。

引用:

关于我国金融工程发展路径的思考

[1]黄俊丽,余伟斌,张正新。金融工程理论与应用,武汉大学出版社,2000。

[2]周莉。金融工程与风险管理,中国金融出版社,2001。